O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil — afinal, você está emprestando dinheiro para o governo federal. Criado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3, o programa permite que qualquer pessoa invista a partir de R$ 30 em títulos públicos.
Com a Selic em 13,25% no início de 2026, os títulos do Tesouro Direto estão oferecendo rentabilidades atrativas, especialmente para quem busca segurança e previsibilidade.
O Que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas pela internet. Quando você investe no Tesouro Direto, está basicamente emprestando dinheiro ao governo em troca de uma remuneração (juros).
É o investimento de menor risco no Brasil porque é garantido pelo Tesouro Nacional. Para o governo deixar de pagar, o país teria que quebrar — um cenário extremamente improvável.
Tipos de Títulos Disponíveis
Existem três categorias principais de títulos no Tesouro Direto:
Tesouro Selic (LFT)
- Rentabilidade: acompanha a taxa Selic (atualmente 13,25% a.a.)
- Risco de mercado: praticamente zero
- Liquidez: D+1 (dinheiro na conta no dia útil seguinte)
- Ideal para: reserva de emergência e objetivos de curto prazo
O Tesouro Selic é o título mais indicado para iniciantes e para a reserva de emergência. Seu valor nunca cai — ele rende um pouquinho todos os dias.
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
- Rentabilidade: IPCA + taxa fixa (ex: IPCA + 6,5% a.a.)
- Risco de mercado: médio (marcação a mercado pode gerar perdas se vender antes do vencimento)
- Liquidez: D+1, mas recomendado levar até o vencimento
- Ideal para: aposentadoria, objetivos de longo prazo, proteção contra inflação
Este título garante ganho real acima da inflação. Se você comprar um Tesouro IPCA+ 2045 com taxa de IPCA + 6,5%, independente do que aconteça com a inflação, seu dinheiro renderá 6,5% ao ano acima dela.
Tesouro Prefixado (LTN)
- Rentabilidade: taxa fixa definida na compra (ex: 14,5% a.a.)
- Risco de mercado: alto (mais sensível a mudanças na Selic)
- Liquidez: D+1, mas recomendado levar até o vencimento
- Ideal para: quando a expectativa é de queda da Selic
Com o prefixado, você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Porém, se a Selic subir, o valor do título cai no mercado secundário.
Comparativo dos Títulos em 2026
| Título | Rentabilidade estimada | Risco | Melhor para | Prazo ideal |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic 2029 | ~13,25% a.a. | Muito baixo | Reserva de emergência | Curto prazo |
| Tesouro IPCA+ 2029 | IPCA + 6,5% | Baixo-Médio | Proteção inflação | Médio prazo |
| Tesouro IPCA+ 2045 | IPCA + 6,8% | Médio | Aposentadoria | Longo prazo |
| Tesouro Prefixado 2029 | ~14,5% | Médio-Alto | Aposta em queda da Selic | Médio prazo |
Como Investir no Tesouro Direto: Passo a Passo
- Abra uma conta em uma corretora — veja nosso guia de como abrir conta em corretora
- Faça o cadastro no Tesouro Direto — a própria corretora faz a habilitação automaticamente
- Transfira o dinheiro — via TED ou Pix para sua conta na corretora
- Escolha o título — baseado no seu objetivo (curto, médio ou longo prazo)
- Defina o valor — mínimo de R$ 30 (fração de 0,01 título)
- Confirme a compra — pronto, você é um investidor do Tesouro Direto
Todo o processo é feito online, pelo app ou site da corretora. O Tesouro Nacional também tem seu próprio site onde é possível comprar diretamente.
Taxas e Custos
- Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido (isenta para investimentos até R$ 10 mil no Tesouro Selic)
- Taxa de administração da corretora: a maioria das corretoras não cobra (XP, Rico, BTG, Nubank, Inter)
- IOF: cobrado apenas se resgatar nos primeiros 30 dias (tabela regressiva)
- Imposto de Renda: tabela regressiva de 22,5% a 15%, dependendo do prazo
Tabela Regressiva do IR
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor investido. Quanto mais tempo você mantiver o título, menor a alíquota.
Simulação: Quanto Rende o Tesouro Direto?
Veja quanto rendem R$ 10.000 investidos em cada título ao longo de diferentes prazos (considerando taxas de março de 2026):
| Título | 1 ano | 3 anos | 5 anos |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | R$ 11.095 | R$ 13.710 | R$ 17.068 |
| Tesouro IPCA+ (IPCA 4,5%) | R$ 11.140 | R$ 13.920 | R$ 17.620 |
| Tesouro Prefixado 14,5% | R$ 11.195 | R$ 14.070 | R$ 17.830 |
Valores aproximados, já descontado IR na alíquota mínima. Simulações não consideram variações futuras da Selic ou IPCA.
Riscos do Tesouro Direto
Embora seja o investimento mais seguro do Brasil, existem alguns pontos de atenção:
- Marcação a mercado: Tesouro IPCA+ e Prefixado podem apresentar perdas temporárias se vendidos antes do vencimento
- Risco de crédito: extremamente baixo (governo federal), mas teoricamente existe
- Liquidez: embora o Tesouro Nacional garanta recompra diária, o dinheiro cai em D+1
Para quem pretende levar o título até o vencimento, a marcação a mercado não é relevante — você receberá exatamente o combinado.
Tesouro Direto vs Poupança vs CDB
| Critério | Tesouro Selic | Poupança | CDB 100% CDI |
|---|---|---|---|
| Rendimento (Selic 13,25%) | ~13,0% a.a. | ~7,1% a.a. | ~12,9% a.a. |
| Segurança | Governo federal | FGC até R$ 250k | FGC até R$ 250k |
| Liquidez | D+1 | Aniversário (mensal) | Varia (diário a anos) |
| IR | Sim (regressivo) | Não | Sim (regressivo) |
| Investimento mínimo | R$ 30 | R$ 1 | R$ 1 (varia) |
O Tesouro Selic supera a poupança em praticamente todos os cenários, mesmo descontando o IR. Para valores acima de R$ 10 mil, a isenção da taxa de custódia torna o Tesouro Selic ainda mais vantajoso.
Para mais opções de renda fixa, confira nosso comparativo de CDB, LCI e LCA.
Perguntas Frequentes
O Tesouro Direto é seguro?
Sim, é o investimento mais seguro do Brasil. Os títulos são garantidos pelo Tesouro Nacional (governo federal). O risco de calote é praticamente nulo — seria necessário que o país declarasse moratória. É mais seguro até do que a poupança, que depende da saúde financeira do banco emissor.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Se levar o título até o vencimento, não. O risco existe apenas na marcação a mercado — se vender Tesouro IPCA+ ou Prefixado antes do prazo em um momento desfavorável. O Tesouro Selic praticamente nunca apresenta rentabilidade negativa.
Qual o melhor título do Tesouro Direto para iniciantes?
O Tesouro Selic é unanimidade entre especialistas como o melhor título para quem está começando. Ele tem liquidez diária, risco mínimo e rentabilidade previsível. É perfeito para a reserva de emergência e para ganhar confiança antes de explorar outros títulos.
Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro Direto por mês?
Com a Selic a 13,25%, R$ 1.000 no Tesouro Selic rendem aproximadamente R$ 10,40 por mês (antes do IR). Em um ano, o rendimento líquido seria de cerca de R$ 109,50 (considerando IR de 17,5% para prazo de 1 ano).
Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
Os rendimentos do Tesouro Direto devem ser informados na declaração anual do IRPF. A corretora fornece o informe de rendimentos com todos os dados necessários. Você declara na ficha "Bens e Direitos" (saldo) e em "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva" (rendimentos). Veja mais detalhes no nosso guia de IR sobre investimentos.
Conclusão
O Tesouro Direto é o ponto de partida ideal para qualquer investidor brasileiro. Com segurança máxima, liquidez e acessibilidade (a partir de R$ 30), ele permite que você comece a construir patrimônio imediatamente.
Se você está dando os primeiros passos, comece pelo Tesouro Selic para sua reserva de emergência. Depois, conforme ganha confiança e conhecimento, explore o Tesouro IPCA+ para objetivos de longo prazo. Volte ao nosso guia completo para iniciantes para continuar sua jornada de investimentos.
